2021年，许多BNPL公司成为风险投资的新宠儿。美国支付巨头Square以290亿美元收购了澳大利亚的Afterpay；PayPal以27亿美元收购日本的Paidy；拉美BNPL公司Addi宣布获得7500万美元的B+轮融资，总融资额过亿……

BNPL，即Buy Now Pay Later，现在购买、以后付款。这是一种短期贷款产品，允许消费者在未来的某个日期偿还贷款，利息没有或很少。BNPL是分期付款的新版本，具有更现代、更快速的支付特点，消费者可以立即获得产品，也会立即获得债务。

尽管目前BNPL仅占支付领域的一小部分，但疫情推动全球电商的爆发增长，促使越来越多的消费者倾向使用BNPL方式进行付款以缓解财务压力。根据Worldpay的数据，BNPL占2020 年全球所有电子商务交易的2.1%（约合970亿美元）。

图片来源：Worldpay

作为风险投资的香饽饽，BNPL的受众主要是千禧一代、Z世代群体。

lBNPL的兴起显示出千禧一代、Z世代消费者在更好的体验、更快的效率等方面的消费追求。Z世代群体普遍了解且支持移动支付，且持有信用卡的人并不多，BNPL为他们提供了快速简易的支付方式。

l相比传统的信用卡分期付款，BNPL信用门槛低、偿还利息少（甚至没有利息），即便是价值不高的商品也可以采用BNPL方式，这更让许多人对这种支付方式表示接受。

此外，BNPL对于合作的商家而言，也有所裨益。商家提供BNPL服务，仅是让出一小部分的利益，就可以提高平均订单价值、客户购买率、品牌忠诚度，何乐而不为呢？

综上来看，BNPL巨大的发展潜力可见一斑。

对于电商发展仍处于起步阶段的拉美地区来说，BNPL能带来怎样的生机呢？

l与世界其他市场相比，拉美的支付市场是比较特别的，一方面年轻群体比重较大，另一方面信用卡、移动支付普及率不及欧美市场，整体上较为依赖现金。消费者可以选择先通过电子方式进行购物，再通过银行机构、便利店等进行付款。BNPL这一支付形式与目前的拉美电商市场支付现状是较为契合的、并不冲突的。

l作为全球电商增长最快的地区之一，拉美地区的消费潜力不容小觑。拉美人民的消费习惯和北美较为相似，并不抵触超前消费。因此，可以预见，未来BNPL类金融科技产品将在拉美市场纷纷涌现，促进拉美电子商务蓬勃发展。

迅速发展的同时，BNPL不成熟的支付形式背后自然也蕴藏着许多潜在的危险。

l可能会使消费者个人造成巨大的债务累积。目前多数提供BNPL服务的服务商不需要考虑个人信用问题，门槛较低，消费欲望高、偿还能力低的消费者可能因此负债累累。

l相应地来说，支付服务商可能会因为对信用体系的考核的缺乏，而难以追回欠款，商家也要面临损失。

l相比全额支付，通过BNPL形式过早实现的商品体验固然会提高品牌忠诚度，当然也可能导致商品退货率的激增，对于经营某些特殊性质商品（如虚拟产品）的商家来说可能是不利的。

对于跨境卖家而言，BNPL的确是一种有助于提升店铺销售额的支付形式，但也要注意潜在的债务风险以及可能导致的较高的退货率。卖家可以根据经营的商品利润空间以及价值区间，合理选择BNPL支付服务商，以促进消费者购物体验。